Indexové futures rastú, investori čakajú na výsledky Nvidie

Americké trhy vstupujú do nového týždňa s mierne pozitívnou náladou. Po období výraznej volatility, ktoré rozhýbali výpredaje v tech sektore, neistota okolo federálneho rozpočtu a slabnúci optimizmus ohľadom znižovania sadzieb, dnes vidíme na futures opatrný návrat kupcov.

V nedeľu večer sa všetky tri hlavné indexy pohli nahor, Dow Jones pridal zhruba 0,1 %, S&P 500 zhruba 0,4 % a Nasdaq 100 dokonca okolo 0,6 %. Zelené čísla však zatiaľ neznamenajú zmenu trendu; skôr ide o odraz po náročnom týždni, v ktorom veľké technologické firmy stratili dynamiku.

Technologické akcie brzdia, Nasdaq zažil slabší týždeň

Technologické spoločnosti, ktoré v posledných rokoch ťahali takmer celý trh, sa dostali pod zvýšený tlak. Alphabet, Amazon, Broadcom aj Meta zažili sériu výpredajov a práve technologický sektor bol dôvodom, prečo Nasdaq minulý týždeň nedokázal rásť.

Naopak širší index S&P 500 a aj Dow sa dokázali udržať v miernom pluse  aj napriek tomu, že štvrtok priniesol ostrý pokles naprieč celým trhom.

Celkovo sa sentiment dá opísať jednoducho: trh čaká na nové informácie a nechce sa zbytočne hýbať skôr, než príde jasnejší smer.

Najbližšie dni môžu rozhodnúť: kľúčová správa o zamestnanosti

Tento týždeň sa po skončení vládneho shutdownu vracajú na trh prvé kompletné ekonomické dáta. Najväčšiu pozornosť si jednoznačne zoberie štvrtková správa o americkom trhu práce za september.

Prečo je dôležitá?

• Ukáže, či trh práce spomaľuje, alebo zostáva prehriaty.

• Môže ovplyvniť rozhodovanie Fedu o úrokových sadzbách.

• Je to prvý väčší makro signál po dňoch, keď centrálna banka pôsobila opatrnejšie a naznačovala, že december nemusí priniesť znižovanie sadzieb.

Stačí jediný nečakaný údaj  a volatilita sa vráti späť.

Nvidia v strede pozornosti. AI sezóna výsledkov vrcholí

Z pohľadu investorov je tento týždeň prakticky "Nvidia týždeň". Firma reportuje výsledky v stredu a tie tradične ovplyvňujú celý technologický sektor  od výrobcov čipov až po cloud gigantov.

Nvidia je dnes kľúčovým hráčom v oblasti umelej inteligencie a jej čísla sú de facto barometrom celého AI boomu.
Ak Nvidia prekvapí pozitívne, trh zvyčajne reaguje výrazným rastom. Ak sklamanie, často stiahne so sebou celú technológiu.

Okrem nej zverejnia svoje čísla aj veľkí americkí retaileri:

• Walmart

• Target

• Home Depot

• Lowe's

• Gap

Tieto výsledky sú dôležité z jedného dôvodu  ukážu, ako sa správa americký spotrebiteľ, ktorý je motorom americkej ekonomiky.

Bitcoin koriguje. Rizikové aktíva prechádzajú útlmom

Bitcoin medzitým pôsobí ako rýchly indikátor ochoty investorov riskovať. Za posledné týždne stratil približne 30 % hodnoty  z rekordných úrovní nad 126 000 USD spadol pod 94 000 USD.

Tento pokles:

• vymazal veľkú časť ziskov po nástupe pro-krypto administratívy,

• ukazuje ochladenie sentimentu,

• naznačuje, že investori pred kľúčovými dátami presúvajú kapitál do bezpečnejších aktív.

Trh s kryptomenami tak momentálne pôsobí skôr defenzívne.

Záver: trh čaká na impulz

Po minulom týždni plnom výkyvov sa americké trhy snažia stabilizovať. Dnešný rast futures je skôr technickým odrazom než zásadnou zmenou nálady. Skutočný smer určí až kombinácia troch vecí:

1. výsledky Nvidie,

2. výsledky veľkých retailových reťazcov,

3. štvrtková správa o zamestnanosti.

Až potom uvidíme, či sa trh odrazí, alebo príde ďalšie kolo volatility.

Zdroj: YahooFinance