Na Slovensku sme opatrní. Veľa ľudí si roky odkladá peniaze, aby “boli v bezpečí”. A to je v princípe dobré. Lenže v praxi je tu jeden problém: opatrnosť sama o sebe neznamená ochranu hodnoty. Ak peniaze roky ležia na účte s nízkym úrokom, inflácia im postupne znižuje kúpnu silu. Číslo v bankovej aplikácii je rovnaké, ale v obchode zaň kúpiš menej.

Toto je presne dôvod, prečo sa objavujú správy o tom, že slovenské domácnosti držia veľkú časť úspor v hotovosti a na bankových vkladoch. Pre človeka je však dôležitejšia osobná otázka: čo to robí s mojimi peniazmi o 10 alebo 20 rokov? Ak úspory nerastú aspoň približne tak rýchlo ako ceny, reálne klesajú. Je to pomalý proces – a práve preto si ho veľa ľudí všimne až neskoro.

Aby sme boli féroví, účet má svoje miesto. Je rozumné mať rezervu, ktorá ti dáva pokoj. Keď príde nečakaný výdavok, nemusíš riešiť pôžičku. Problém vzniká vtedy, keď na účte držíš aj peniaze, ktoré sú určené na dlhý horizont: budúcnosť detí, dôchodok, alebo jednoducho to, aby si mal v budúcnosti viac možností. Tam už totiž inflácia vie narobiť veľký rozdiel.

Účet je výborný nástroj na rezervu. Pri dlhom horizonte však inflácia pracuje proti hotovosti každý rok.

Čo je podľa mňa “zdravá rezerva”? Najčastejšie je to 3 až 6 mesiacov výdavkov. Nie príjmov, ale výdavkov. Keď máš rodinu, hypotéku, podnikáš alebo máš nestabilný príjem, pokojne to môže byť aj viac. Pointa je jednoduchá: rezerva má byť dostupná. Pri rezerve nie je cieľ “vytlačiť čo najvyšší výnos”. Cieľ je istota a rýchly prístup.

Kde sa to celé láme? V momente, keď sa z rezervy stanú “hlavné úspory”. Keď na účte ležia roky peniaze, ktoré reálne nebudeš potrebovať hneď. Vtedy sa inflácia správa ako tichý odberateľ. Nepýta sa, či súhlasíš. Proste berie kúsok kúpnej sily každý rok.

Nech to nie je len teória, nižšie máš jednoduchý model: čo spraví inflácia s rezervou 10 000 € za 20 rokov. Všetko si vieš preklikávať. Čísla sú v “dnešných eurách”, teda ukazujú, koľko by si si reálne kúpil v porovnaní s dneškom.

Klikateľné grafy: 10 000 € po 20 rokoch pri inflácii

Vyber si priemernú ročnú infláciu a uvidíš, koľko má dnes tvoja rezerva reálne po 20 rokoch. Výpočet: reálna hodnota = 10 000 € / (1 + inflácia)²⁰.

2 % 3 % 4 % 5 %

Vlastná inflácia: % Použiť

Rezerva dnes

10 000 €

Reálna hodnota po 20 rokoch

—

Strata kúpnej sily

—

Vývoj reálnej hodnoty (v dnešných €)

Porovnanie: dnes vs. o 20 rokov

Poznámka: Ide o matematický model priemernej inflácie. Nehovorí, aká inflácia bude, ukazuje dôsledok pri zvolenej priemernej hodnote.

Možno si povieš: “Dobre, ale ja nechcem riskovať.” Úplne rozumiem. Len je dobré si uvedomiť jednu vec: riziko nie je iba pokles ceny na grafe. Riziko je aj to, že o 20 rokov zistíš, že si síce držal peniaze “na istotu”, ale reálne si za ne kúpiš podstatne menej. Preto ľudia často cítia, že “šetrenie nestačí”.

Dlhodobé budovanie majetku nie je o tom, že musíš byť odborník. Najčastejšie vyhráva človek, ktorý má jednoduchý plán a drží sa ho. Tri veci, ktoré v praxi robia najväčší rozdiel, sú: čas, pravidelnosť a jednoduchosť.

E-book pre začiatky investovania

Ak chceš mať pevný základ a jasný postup krok za krokom, pozri si môj e-book. Pomôže ti nastaviť pravidlá a spraviť prvé kroky s rozumom.

Pozrieť e-book

Edukácia. Nie finančné odporúčanie.

Disclaimer: Tento článok je informačný a edukatívny. Nejde o investičné odporúčanie ani finančné poradenstvo.