Trhy pod tlakom: Wall Street čaká na nové výsledky veľkých technologických firiem

Futures na americké indexy v utorok ráno mierne oslabili, keď investori vstrebávajú zmiešané signály z Wall Street a pripravujú sa na ďalšiu vlnu firemných výsledkov, ktoré preveria súčasný optimizmus na trhoch.

Po pondelkovej seanse, kedy technologické firmy ťahané vlnou nadšenia okolo umelej inteligencie opäť potiahli trh nahor, sa nálada mierne ochladila. Futures na Dow Jones Industrial Average klesli o 0,5 %, na S&P 500 o 0,8 % a na technologický Nasdaq 100 až o 1,1 %.

💡 AI opäť hýbe trhom

Technologické spoločnosti zamerané na AI pokračujú v dominancii. Amazon uzavrel v pondelok na historickom maxime po oznámení nového partnerstva s OpenAI, čo pomohlo indexu Nasdaq vzrásť o približne 0,5 %. Index S&P 500 pridal asi 0,2 %, zatiaľ čo tradičný Dow Jones klesol o 0,5 %  ukážka, že sila trhu je momentálne vysoko koncentrovaná v niekoľkých technologických gigantoch.

Hlavné firmy z tzv. Magnificent Seven, od Nvidie po Alphabet  ťažia z masívnych investícií do umelej inteligencie a cloudových dátových centier. To síce podporuje sentiment investorov, no zároveň zvyšuje riziko prehriatia valuácií, najmä v menších AI tituloch.

⚠️ Palantir prekonal očakávania, ale akcie padli

Zaujímavý obrat nastal pri spoločnosti Palantir Technologies (PLTR). Firma síce v treťom kvartáli prekonala očakávania Wall Street a potvrdila rast zmlúv s armádnymi aj komerčnými klientmi, no napriek tomu jej akcie v predĺženom obchodovaní klesli o viac ako 5 %. Dôvod? Analytici upozorňujú, že valuácia Palantiru je už "príliš nafúknutá" vzhľadom na tempo rastu.

🏁 Earnings sezóna pokračuje, prídu veľké mená

Tento týždeň prinesie viac než 100 nových výsledkov. Pozornosť investorov sa sústreďuje na AMD, Uber, Spotify a SuperMicro - teda spoločnosti, ktoré môžu určiť ďalší sentiment na technologickom trhu.

• AMD bude pod drobnohľadom pre výkon svojich AI čipov v porovnaní s Nvidiou.

• Uber bude testovať, či sa mu podarilo udržať rast ziskovosti aj napriek rastúcim nákladom.

• Spotify zas ukáže, ako zvláda znižovanie nákladov pri súčasnom raste predplatiteľov.

• SuperMicro, známy výrobca serverov pre AI, sa pokúsi obhájiť vysoké očakávania trhu po turbulentných mesiacoch.

🏛️ Washington pridáva neistotu

Okrem earnings sledujú investori aj vývoj v USA, kde uzavretie časti vlády (government shutdown) spôsobilo oneskorenie zverejňovania kľúčových ekonomických dát  vrátane správy o zamestnanosti, ktorá mala byť pôvodne publikovaná tento týždeň. To znamená, že trh má aktuálne menej dát, o ktoré sa môže oprieť, čo zvyšuje volatilitu a neistotu v krátkodobom výhľade.

Wall Street momentálne balansuje medzi dvoma extrémami, na jednej strane silné zisky technologických gigantov a ich AI expanzia, na druhej strane prehriate valuácie a oneskorené makro dáta, ktoré sťažujú odhad ďalšieho smeru trhu.

Najbližšie dni tak budú pre investorov testom trpezlivosti. Každý nový kvartálny report môže byť spúšťačom väčšieho pohybu, či už nahor, alebo nadol.

Zdroj: Yahoo Finance