Vypočítaj si vnútornú hodnotu

Slovenský Investor · Kalkulačka

Vypočítaj si vnútornú hodnotu

Vyplň čísla a kalkulačka ti ukáže jednoduchý odhad férovej ceny akcie.

Live prepočet

Nová analýza · tvoje vlastné vstupy

Údaje o firme

Základné údaje • akcie, hotovosť a dlh zadávaj v miliardách

Ticker

Aktuálna cena ($)

Počet akcií (mld.)

Hotovosť (mld. $)

Dlh (mld. $)

Free Cash Flow za 5 rokov • od najstaršieho po posledný ukončený rok, v mld. $

Pred 5 rokmi

Pred 4 rokmi

Pred 3 rokmi

Pred 2 rokmi

Minulý rok

Historický FCF CAGR

—

Priemer medziročného rastu

—

Rast použitý v DCF

—

Očakávaný rast FCF (%)

EBITDA (mld. $)

EPS ($)

Očakávaný rast EPS (%)

DCF používa normalizovaný FCF vypočítaný zo všetkých piatich rokov. Novšie roky majú vyššiu váhu. Ak rast FCF necháš prázdny, automaticky sa použije historický CAGR.

Pokročilé nastavenia

WACC (%)

Terminálny rast (%)

Cieľové EV/EBITDA

Cieľové P/E

Požadovaný výnos (%)

Horizont modelu (roky)

DCF, EPS model aj IRR používajú rovnaký horizont. WACC musí byť vyšší než terminálny rast.

Nástroj je určený najmä pre ziskové nefinančné firmy. Pri REIT spoločnostiach, bankách a poisťovniach sú vhodnejšie iné modely. Nejde o finančné odporúčanie.

Výsledok

Vyplň údaje aspoň pre jeden model.

—

🟡 Čakám na údaje

Odhad vnútornej hodnoty

—

Priemer dostupných modelov.

Aktuálna cena

—

Margin of Safety

—

Potenciál k hodnote

—

Rozpätie modelov

—

Odhadovaný ročný výnos (IRR)

—

Vychádza z dnešnej ceny a budúcej ceny podľa EPS rastu a cieľového P/E. Dividendy nie sú započítané.

DCF

—

EV/EBITDA

—

EPS / P/E

—

Pridaj sa zadarmo na 3 dni a skús si moje Herohero.

Pridaj sa zadarmo na 3 dni

Kontext mojej analýzy

Tieto poznámky sa ukladajú s analýzou. Do výpočtov nevstupujú.

Názov analýzy

Dátum analýzy

Dátum použitej ceny

Obdobie finančných údajov

Zdroje údajov

Prečo som použil tieto predpoklady?

Rozpracované vstupy a poznámky si dashboard pamätá v tomto prehliadači. Samostatný záznam do archívu vytvoríš tlačidlom „Uložiť analýzu“.

Vývoj Free Cash Flow za 5 rokov

Graf sa nepodarilo načítať, výpočty však fungujú.

Aktuálna cena vs. vypočítané hodnoty

Graf sa nepodarilo načítať, výpočty však fungujú.

Čo práve ukazujú modely

Hodnoty sa preberajú z pôvodného výpočtu. Žiadny ďalší model ani váženie sa nepridáva.

Model	Výsledok	Stav

Ako pracovať s dashboardom

Vyplň pôvodnú kalkulačku, doplň kontext a ulož analýzu. Pri nových výsledkoch si môžeš vytvoriť kópiu a porovnať uložené výstupy.

DCF a päť rokov FCF

Pôvodný model používa všetkých päť zadaných hodnôt FCF s váhami 1, 2, 3, 4 a 5. Ak necháš rast FCF prázdny, použije historický CAGR. Zvolený rast preto vždy skontroluj.

WACC a terminálny rast

WACC je diskontná sadzba DCF. Terminálny rast je predpoklad rastu po skončení modelovaného obdobia. Pôvodná kalkulačka vyžaduje, aby bol WACC vyšší než terminálny rast.

EV/EBITDA

Model používa zadanú EBITDA a cieľový násobok. Následne zohľadní hotovosť, dlh a počet akcií. Nejde o projekciu budúcej EBITDA.

EPS / P/E

Model odhaduje budúce EPS podľa zadaného rastu a horizontu. Pomocou cieľového P/E vytvorí odhad budúcej ceny a prepočíta ju na dnešnú hodnotu podľa požadovaného výnosu.

Margin of Safety a potenciál

Oba údaje porovnávajú cenu a vnútornú hodnotu. V pôvodnom výpočte majú odlišný základ, preto sa ich percentá bežne líšia. Dashboard ich preberá bez zmeny.

IRR

Odhadovaný ročný výnos vychádza z aktuálnej ceny a budúcej ceny podľa EPS modelu. Dividendy nie sú započítané. Nejde o spoločný výnos všetkých troch modelov.

Priemer a rozpätie modelov

Hlavná hodnota je pôvodný priemer modelov, ktoré poskytli číselný výsledok. Rozpätie ukazuje ich najnižšiu a najvyššiu hodnotu. Sleduj aj jednotlivé modely a svoje predpoklady.

Údaje a jednotky

Kalkulačka finančné údaje nevyhľadáva ani neoveruje. Dodrž jednotky pri každom poli, poradie rokov FCF a ulož si dátum ceny, obdobie výsledkov aj zdroje.

Dashboard pridáva prehľad, poznámky, archív a export. Pôvodné vzorce, váhy modelov, validácia, horizonty aj predvolené hodnoty zostávajú zachované.

Vypočítaj si vnútornú hodnotu