Čo vlastne znamená finančná sloboda?
Finančná sloboda nemusí znamenať, že už nikdy nebudeš pracovať. Pre mňa je oveľa zaujímavejšia predstava, že pracovať nemusíš iba preto, aby si na konci mesiaca zaplatil všetky účty.
Ak máš dostatočne veľké investičné portfólio, môže ti postupne vytvárať kapitál, z ktorého dokážeš financovať časť alebo teoreticky aj väčšinu svojich životných nákladov.
Prvá otázka preto nie je „Koľko miliónov potrebujem?“ ale „Koľko peňazí mesačne vlastne potrebujem na svoj život?“
Pravidlo 4 %
Pri diskusiách o finančnej nezávislosti sa často stretneš s takzvaným pravidlom 4 %. Ide o jednoduchý orientačný spôsob, ako odhadnúť potrebnú veľkosť portfólia.
Výpočet je jednoduchý:
Pri mesačných nákladoch 2 000 € teda vychádza orientačný cieľ približne 600 000 € v dnešnej kúpnej sile.
To však neznamená, že 600 000 € automaticky zabezpečí človeka na celý život. Pravidlo 4 % je skôr východiskový bod pre ďalšie plánovanie než univerzálna odpoveď.
Koľko portfólia potrebuješ podľa výdavkov?
| Mesačné výdavky | Ročné výdavky | Pri 4 % výbere |
|---|---|---|
| 1 000 € | 12 000 € | 300 000 € |
| 1 500 € | 18 000 € | 450 000 € |
| 2 000 € | 24 000 € | 600 000 € |
| 2 500 € | 30 000 € | 750 000 € |
| 3 000 € | 36 000 € | 900 000 € |
| 4 000 € | 48 000 € | 1 200 000 € |
Prečo nestačí vydeliť výdavky očakávaným výnosom?
Tu vzniká jedna z častých chýb. Niekto očakáva dlhodobý výnos portfólia napríklad 8 % ročne a povie si: „Ak potrebujem 24 000 € ročne, stačí mi 300 000 €, pretože 8 % z 300 000 € je 24 000 €.“
Takto jednoducho to však nefunguje.
Priemerný dlhodobý výnos neznamená, že portfólio zarobí rovnaké percento každý rok. Jeden rok môže trh výrazne rásť, ďalší stagnovať a následne môže prísť výrazný pokles.
Problém môže prísť práve na začiatku
Predstav si, že začneš žiť zo svojho portfólia práve v období, keď príde výrazný prepad trhu. Hodnota investícií klesne a ty z nich zároveň potrebuješ vyberať peniaze na život.
Časť investícií tak môžeš predávať práve v období, keď majú nižšiu hodnotu. Tento kapitál už potom nemôže naplno participovať na neskoršom zotavení trhu.
Inflácia mení celý výpočet
Ak dnes potrebuješ na život 2 000 € mesačne, neznamená to, že rovnakých 2 000 € bude stačiť aj o 20 rokov.
Ceny sa v čase menia a na zachovanie rovnakého životného štandardu môžeš v budúcnosti potrebovať podstatne vyšší nominálny príjem.
Preto kalkulačka vyššie nepočíta iba dnešný cieľ. Odhaduje aj budúcu veľkosť portfólia po započítaní tebou nastavenej inflácie.
3 %, 4 % alebo 5 %?
Neexistuje jedno číslo, ktoré bude ideálne pre každého.
Nižšia miera výberu znamená, že potrebuješ väčšie portfólio, ale zároveň si nechávaš väčšiu rezervu. Vyššia miera výberu znižuje potrebnú veľkosť portfólia, no zároveň zvyšuje riziko pri jeho dlhodobom čerpaní.
| Miera výberu | 24 000 € ročne | Charakter |
|---|---|---|
| 3 % | 800 000 € | väčšia rezerva |
| 4 % | 600 000 € | častý orientačný model |
| 5 % | 480 000 € | vyššie riziko čerpania |
Finančná sloboda nemusí byť všetko alebo nič
Nemusíš čakať až na moment, keď portfólio pokryje 100 % tvojich výdavkov. Aj menšie portfólio ti môže postupne priniesť väčšiu slobodu.
Ak potrebuješ 2 000 € mesačne a portfólio dokáže pokryť napríklad 500 €, stále potrebuješ z aktívneho príjmu zarobiť už iba približne 1 500 €.
Neskôr môže portfólio pokrývať 1 000 €, potom 1 500 € a postupne sa môžeš dostať do situácie, keď práca prestáva byť existenčnou nutnosťou.
Čo by som do plánu ešte započítal?
Kalkulačka je dobrý začiatok, ale pri reálnom plánovaní treba myslieť aj na dane, poplatky, rezervu mimo investičného portfólia, nečakané výdavky, zmenu životného štýlu a obdobia výrazných poklesov trhu.
Veľký rozdiel môže urobiť aj to, či budeš mať počas finančnej nezávislosti stále nejaký menší aktívny príjem, alebo budeš kompletne odkázaný na portfólio.